IPO的收紧影响了券商直投和PE/VC的退出速率。看到底数据显示,2023年中信系以9家公司通过上会申请承办了冠亚军;而毅达血本、中芯聚源、元禾璞华三家PE则以8家公司通过上会申请并列第三。
家喻户晓,券商直投和PE/VC的投资收益是通过企业的上市或并购来兑现。而IPO的收紧正在肯定水平上放缓了券商直投和PE/VC的退出速率。
看到底数据显示,2023年对外投资已过会公司数目排名前10的券商直投/PE划分是金石投资(9家)、中信证券投资(9家)、毅达血本(8家)、中芯聚源(8家)、元禾璞华(8家)、东方富海(7家)、中信筑投血本(7家)、晨道血本(7家)、宁波超兴投资(6家)、达晨财智(6家)、中金血本(6家)。(因2023年四序度数据尚未统统披露,咱们将功夫限制限制正在2022年的四序度至2023年三季度)
行为券商一哥,中信系正在直投界限向来是行业乔楚,此番更是承办冠亚军。看到底数据显示,2023年金石投资和中信证券投资对外投资已过会的公司合计18家。
个中金石投资直投的9家企业中已有3家得胜上市,它们划分是芯动联科、艾罗能源、航天环宇。
艾罗能源2024年1月3日上市,首日收盘市值140亿,长峡金石和青岛金石为其股东,两者持股比例均为2.8516%,持有市值近8亿,而这两者均为中信证券担任的企业。
航天环宇则是正在2023年6月2日便已上市,青岛金石持有其3.1%的股权,根据首日收盘市值138亿阴谋,持有市值4.3亿。
而中信证券投资直投的9家企业中已有5家得胜上市,它们划分是中邮科技、德福科技、京仪装置、航材股份、颀中科技。
航材股份2023年7月19日上市,首日收盘市值286亿,中信证券投资持股比例为0.83%,持有市值2.4亿,但是同花顺数据显示,中信证券投资正在三季度加仓了180万股,随后又减持11.62万股,目前持股比例为1.04%。
除了中信系外,中信筑投的直投子公司中信筑投血本直投的7家企业中仅有2家得胜上市;它们划分是莱斯讯息、美芯晟。
美芯晟2023年5月22日上市,首日收盘市值56亿,中信筑投血本通过深圳润信、厦门济信及潍坊邦维间接持有美芯晟0.72%的股份,持有市值0.4亿。
中金公司的直投子公司中金血本直投6家企业中有3家得胜上市。它们划分是中邮科技、艾森股份、裕太微。
裕太微2023年2月10日上市,首日收盘市值186亿,中金血本通过启鹭投资间接持有裕太微0.5%的股份,持有市值0.9亿。
值得小心的是,航天环宇的联席主承销商是中信证券,航材股份的主承销商同样是中信证券;美芯晟的主承销商是中信筑投;中邮科技联席主承销商是中金公司。
为何会浮现这种景色呢?要紧是由于券商实行“保荐+直投”政策,既赚投行用度,又能够通过公司上市套现再赚一笔,可谓一箭双雕。
相对待券商直投,PE、VC的投资周期更早、更长。固然中信系承办了冠亚军,可是前十榜单中仅有4家券商系,其余皆为PE、VC,这足以可睹PE、VC正在股权投资方面的浓密功力。
行为过会数仅次于金石投资的PE毅达血本,其正在邦内创投市集的影响力弗成小觑。毅达血本是由老牌出名创渔利构——江苏高科技投资集团内部搀和全盘制改良组筑的,官网显示,毅达血本正在2020年累计基金统治领域抵达1118亿元,2021年成效18个IPO。
埃科光电2023年7月19日上市,首日收盘市值47.8亿,毅达血本行为基金统治人,通过芜湖市镜湖高投毅达、江苏毅达鑫海、中小企业基金(江苏贰号)发行前划分持有发行人1.83%、1.01%、0.46%的股份。
与毅达血本过会数相仿的又有中芯聚源和元禾璞华,比拟于毅达血本,后两者更聚焦于硬科技。
官网显示,中芯聚源是由邦内集成电道家当龙头企业和一支资深投资团队倡导,中芯邦际董事长兼首席财政推行官任董事长,原大唐挪动高级副总裁、联芯科技创始总裁/董事长孙玉望任总裁;股东方面,上海芯齐投资为大股东,中芯邦际为二股东。
中芯聚源2023年过会的8家企业中有6家上市,它们划分是儒竞科技、南芯科技、金海通、中芯集成、芯动联科、裕太微。
这6家上市企业中,中芯集成的市值最大,中芯聚源的加入也最众。中芯集成2023年5月10日上市,首日收盘市值444亿。中芯聚源行为基金统治人,通过青岛聚源芯越二期、青岛聚源银芯和青岛聚源芯越划分持有公司2.75%、2.13%和1.69%股份,团结阴谋后持有公司发行前6.57%股份。
元禾璞华8家过会企业中同样有6家上市,它们划分是思泰克、安凯微、慧智微、美芯晟、南芯科技、裕太微。
元禾璞华行为近年正在集成电道界限最得胜的PE之一,其背后站着一群“清华系”统治团队,创始人陈大同是半导体界限的大咖,曾创建的豪威科技、展讯通讯均得胜上市。
另外,东方富海7家过会企业中有4家上市,它们划分是长青科技、盛景微、智翔金泰、京仪装置;晨道血本7家过会企业中有4家上市,它们划分是双元科技、誉辰智能、西典新能、德福科技;宁波超兴投资6家过会企业中有4家,它们划分是浙江荣泰、德福科技、双元科技、誉辰智能;达晨财智6家过会企业中有2家,它们划分是爱科赛博、盛邦安定。
固然PE/VC正在排名上输给了券商直投,可是总量上,PE/VC的势力远超券商直投。返回搜狐,查看更众